Турмалин Параиба: драгоценный камень, опережающий золото и инфляцию

Локдауны, захват месторождений и спрос со стороны ведущих домов высокой моды привели к тому, что цены на турмалин Параиба росли более чем в 15 раз быстрее, чем цены на золото.

Захватчикам понадобилось всего три месяца, чтобы разрушить рудник в Мозамбике, на запуск которого дядя Кевина Феррейры потратил десять лет.

| «Всё оказалось разрушено, — говорит 33-летний геммолог. — Они полностью уничтожили промывочную установку. Мы потеряли два или три карьерных самосвала, экскаватор и два фронтальных погрузчика.

| «Мы сможем возобновить работу не раньше апреля–мая. И даже тогда предприятие, скорее всего, будет функционировать лишь примерно на 30 % своей мощности».

Этот рудник, на котором добывают один из самых редких и дорогих драгоценных камней в мире — турмалин Параиба, — подвергся серии захватов земель в конце 2024 года, а затем вновь в конце 2025 года.

Работа горнодобывающих концессий по всему Мозамбику была остановлена из-за гражданских беспорядков, охвативших страну после спорных выборов в октябре 2024 года. Это стало серьёзным ударом для отрасли, которая ещё не оправилась от последствий пандемии COVID-19 и вызванных ею перебоев в мировых цепочках поставок.

Хотя к настоящему времени захватчики были выселены, во время первого — и самого масштабного — вторжения в 2024 году на семейном месторождении незаконно работали почти 2 000 человек. Их привлекли поиски неоново-голубого минерала, который встречается только на севере Мозамбика, в Нигерии и Бразилии.

После пандемии турмалин Параиба стал заметно чаще появляться в коллекциях люксовых брендов, таких как Bvlgari и Tiffany & Co. На Каннском кинофестивале 2024 года Деми Мур появилась в колье Chopard стоимостью 7,3 миллиона долларов США с крупным турмалином Параиба массой 34 карата. Кэти Перри, Рианна, Бейонсе и Зендея также появлялись в украшениях с турмалинами Параиба, причём Зендею на церемонии «Золотой глобус» 2025 года сфотографировали с подвеской с камнем массой 31 карат, окружённым бриллиантами.

Спрос на турмалины Параиба резко вырос, а цены, по словам Феррейры, «удвоились или даже утроились после локдаунов». Феррейра работает куратором для люксовых ювелирных домов и состоятельных частных клиентов, которые хотят купить премиальные турмалины Параиба.

| «Люди готовы платить намного больше, чтобы получить камень в условиях таких ограничений на добычу».

После остановки семейного рудника дядя Феррейры принял радикальное решение — выкупать собственное сырьё на открытом рынке, причём уже вдвое дороже той суммы, которую он получал до закрытия рудника.

| «Я видел, как мой дядя платил по 25 000–50 000 долларов США за грамм за некоторые особо ценные камни, — рассказывает Феррейра, который живёт в Уэст-Палм-Бич (Флорида), одном из самых популярных мест проживания миллиардеров. — Наша бизнес-модель заключается в том, чтобы владеть лучшим по качеству турмалином Параиба из Мозамбика в мире, даже если за него приходится платить значительно дороже.

| Нам пришлось покупать его по такой цене, потому что иначе это сделал бы кто-то другой.

| Камни всё ещё можно найти по цене около 5 000 долларов США за карат, но у них низкая насыщенность цвета или слишком выраженный зелёный оттенок. Когда речь идёт о турмалине Параиба, все ищут именно этот фантастический, великолепный, насыщенный голубой цвет. Именно цвет определяет, будет ли стоимость камня расти в дальнейшем».

Ситуация с добычей турмалина Параиба во многом уникальна, однако инфляция после пандемии, нестабильность фондовых рынков и рост спроса на материальные активы как средство сохранения капитала в последние годы привели к подорожанию самых разных товаров — от золота до драгоценных камней.

Так, по словам Алехандры Веласко, владелицы компании Lucy Jewelry из Картахены, стоимость колумбийских изумрудов после локдаунов выросла в два-три раза. Среди её клиентов — как британские туристы с бюджетом около 100 долларов США, так и Джефф Безос с его супругой Лорен Санчес, известной своей любовью к изумрудам. По словам геммолога, сегодня за высококачественные огранённые изумруды она платит около 5 000 долларов США за карат, тогда как до пандемии такие камни стоили примерно 1 700 долларов США за карат.

| «За последние десять лет стоимость колумбийских изумрудов выросла примерно на 60 %. Однако цены на камни высшего качества увеличились значительно сильнее. Недавно ко мне пришла клиентка с украшением, которое она купила 15 лет назад за 2 300 долларов США. Если сегодня тот же человек захочет приобрести в магазине точно такое же новое колье, оно будет стоить уже более 10 000 долларов США, а возможно, даже 13 000–14 000 долларов США».

Однако даже несмотря на столь стремительный рост цен, Веласко считает, что на покупке и продаже высококачественных ювелирных украшений по-прежнему можно хорошо зарабатывать.

| «Колумбийские изумруды стоят в четыре-пять раз дороже изумрудов из других стран, поскольку их качество, цвет и происхождение пользуются исключительно высокой репутацией.

| Мы знаем от наших клиентов, что оценочная стоимость приобретённых у нас украшений обычно в два-три раза превышает цену, которую они за них заплатили. Особенно это заметно в таких странах, как США и Великобритания, где хорошо понимают ценность этих камней».

При покупке и продаже драгоценных камней необходимо учитывать ряд важных нюансов. Веласко рекомендует обязательно получать геммологический сертификат, подтверждающий подлинность украшения, если в будущем планируется его перепродажа.

Кроме того, импортируемые товары, включая даже недорогие ювелирные изделия, приобретённые во время путешествий, необходимо декларировать для уплаты НДС. При этом впоследствии уплаченный налог можно вернуть.

Веласко также отмечает, что цветные драгоценные камни не подвержены столь же резким краткосрочным колебаниям цен, как золото в слитках. Вместо этого их стоимость, как правило, растёт более плавно, что делает их привлекательными для тех, кто рассматривает долгосрочные инвестиции.

Такого же мнения придерживается Роберт Генис — президент расположенной в Аризоне компании National Gemstone и редактор информационного бюллетеня Gemstone Forecaster. Уже более 50 лет он отслеживает розничные цены на различные драгоценные камни в США.

Его данные, впервые предоставленные Financial Times, основаны на сравнении драгоценных камней одинаковой огранки, цвета и чистоты, выставляемых на ежегодной выставке Tucson Gem, Mineral & Fossil Show — крупнейшей в мире выставке драгоценных камней, минералов и ископаемых. Такой подход позволяет проводить максимально корректное сравнение розничной стоимости камней на протяжении многих лет.

Исследование показывает, что хотя стоимость нескольких видов драгоценных камней, включая шпинель, сапфир и рубин, с 1975 года росла быстрее цены золота, ни один другой цветной драгоценный камень не продемонстрировал столь стремительного роста стоимости, как турмалин Параиба. На прошлогодней выставке в Тусоне его цена была на 10 900 % выше, чем в 1991 году, когда этот драгоценный камень впервые появился в продаже на выставке. За тот же период цена золота выросла менее чем на одну пятнадцатую от этого показателя.

В декабре колье Tiffany & Co. с турмалином Параиба и бриллиантами, центральным камнем которого был бразильский турмалин Параиба массой 13,5 карата, было продано на аукционе Christie’s в Нью-Йорке за 4,22 миллиона долларов США. По словам Роберта Гениса, эта продажа установила новый мировой рекорд для турмалина Параиба. Пара бразильских серёг с турмалинами Параиба общей массой более 6,6 карата также была продана за 1,27 миллиона долларов США.

Стоимость турмалина Параиба продолжает стремительно расти. Особенно высокий интерес к этому драгоценному камню проявляют коллекционеры с Ближнего Востока, чему способствует его популярность среди представителей правящей династии Омана. Однако Дэвид Насси, президент компании 100% Natural Ltd, предупреждает, что перед покупкой ювелирных украшений в качестве инвестиции необходимо тщательно изучить рынок.

Он отмечает, что многие драгоценные и поделочные камни «не продемонстрировали сколько-нибудь заметного роста стоимости с течением времени», включая «кварц всех разновидностей, танзанит, перидот, бирюзу, лазурит, гранат родолит, культивированный жемчуг и большинство других разновидностей турмалина».

Он считает, что тем, кто рассматривает драгоценные камни как инвестицию, следует сосредоточиться на покупке «высококачественных природных цветных драгоценных камней без следов облагораживания», таких как рубины, сапфиры, изумруды, красный берилл, александрит, шпинель и турмалин Параиба.

Однако, хотя большинство цветных драгоценных камней в целом дорожало с течением времени, цены на бриллианты сейчас ниже своих исторических максимумов. Одной из причин этого стало массовое появление лабораторно выращенных бриллиантов.

Катерина Перес, эксперт по ювелирным украшениям и цветным драгоценным камням, считает, что тем, кто планирует инвестировать в драгоценные камни, необходимо найти геммолога, которому можно доверять. Именно он сможет помочь определить, какие камни в будущем будут широко доступны на рынке, а какие останутся редкими.

По её словам, самые значительные скачки цен обычно происходят тогда, когда предложение неожиданно сокращается. Так произошло, например, после закрытия рудников в Мозамбике или вследствие геополитических проблем в богатых полезными ископаемыми регионах, таких как Россия и Афганистан.

| «Цены на драгоценные камни обычно растут, когда они становятся редкими. Это происходит, например, когда месторождение готовится к закрытию, как это было с рудником Аргайл, где добывались розовые бриллианты, или когда резко увеличивается спрос на определённый драгоценный камень.

| Раньше турмалины Параиба стоили значительно дешевле, но по мере того как всё больше людей влюблялись в их уникальный цвет, цены стремительно росли. Некоторые дилеры продали их много лет назад, считая, что заключили очень выгодную сделку, однако сегодня они об этом сожалеют».

Она также советует потенциальным инвесторам внимательно следить за аукционами антикварных ювелирных украшений, поскольку это позволяет лучше понять, сохранит ли новое кольцо или колье свою стоимость в краткосрочной и среднесрочной перспективе.

Однако немецкий геммолог Константин Вильд считает, что личные предпочтения должны быть важнее потенциальной стоимости при перепродаже.

| «Драгоценные камни — это прекрасные творения природы, созданные для того, чтобы ими украшали себя, коллекционировали их и получали от них удовольствие», — говорит бывший вице-президент Немецкой геммологической ассоциации, семья которого работает в этой отрасли с 1847 года.

Хотя Константин Вильд утверждает, что ещё ни разу не покупал драгоценный камень, который впоследствии не удалось бы продать дороже, Джон Батлер, работающий независимым инвестиционным консультантом для состоятельных частных клиентов, подчёркивает, что перед покупкой драгоценных камней необходимо тщательно изучить рынок.

Батлер специализируется на так называемых «твёрдых активах» и однажды занимался сравнительным анализом инвестиционного потенциала золота и бриллиантов. Он отмечает, что рынок драгоценных камней в значительной степени зависит от модных тенденций.

| «Если мои клиенты хотят диверсифицировать свои инвестиции, я всегда советую им в первую очередь обратить внимание на золото. Но если они хотят инвестировать в драгоценные камни — почему бы и нет? Возможно, именно этот рынок станет следующим, где начнётся мощный рост.

| Как желанные и при этом редкие природные объекты, добыча которых требует больших усилий, драгоценные камни полностью соответствуют понятию «твёрдых активов», которые ищут мои инвесторы. Проблема заключается в том, что, в отличие от золота, они не являются взаимозаменяемыми и стандартизированными. Не существует двух одинаковых камней, поэтому необходимо провести очень тщательную проверку, чтобы убедиться, что вы покупаете действительно качественный камень по справедливой цене».

Батлер также считает, что тем, кого интересуют инвестиции в драгоценные камни, стоит рассмотреть биржевые инвестиционные фонды (ETF), вкладывающие средства в компании, занимающиеся добычей драгоценных камней, как альтернативу покупке и продаже самих ювелирных изделий.

При этом он предупреждает, что добыча полезных ископаемых связана с «высоким уровнем операционных рисков», поэтому потенциальная доходность может оказаться ниже ожидаемой. Однако, по его словам, ETF «делают ликвидным рынок, который в обычных условиях является низколиквидным», позволяя инвесторам диверсифицировать вложения, не сталкиваясь со сложностями покупки, страхования и последующей продажи ювелирных украшений.