Обзор рынка лабораторных бриллиантов: где и как купить выращенные бриллианты

Одновременно с обновлением GemGuide своих таблиц по лабораторным бриллиантам был подготовлен разбор того, что именно изменилось и почему, а также подробный анализ текущей ситуации с ценообразованием и долей рынка, и некоторые соображения относительно будущего рынка. В том числе рассматривается, как меняется спрос и предложение в сегменте, где всё чаще стремятся выращенные бриллианты купить и лабораторные бриллианты купить как альтернативу природным камням.

Прошло шесть лет с момента, когда впервые были опубликованы цены на лабораторные бриллианты (LGD), и, как и предполагалось, они продолжают снижаться. Рост их популярности стал для отрасли некоторой неожиданностью, отчасти из-за маркетинга, который позиционировал их как замену природным бриллиантам — всё ещё «бриллиант», но по более низкой цене. По текущим оценкам, продажи лабораторных бриллиантов в россыпном виде составляют около половины рынка — по объёму, но не в денежном выражении. Немногие считали, что эта доля когда-нибудь сможет достичь такого уровня.

Покупатели были привлечены либо экономическими факторами, либо «зелёными» маркетинговыми кампаниями, хотя некоторые заявления в рамках этих кампаний были не полностью точными.
Когда цены стали достаточно привлекательными и позволяли потребителям экономить примерно 20–40 % по сравнению с природными бриллиантами, популярность начала расти.
Когда в четвёртом квартале 2019 года началась публикация цен, лабораторный бриллиант весом 1,00 карата — круглая огранка, отличная огранка, цвет D–F и чистота VVS — продавался по оптовой цене от 2 650 до 3 700 долларов США за карат (в среднем 3 175 долларов за карат).
Для потребителя это всё ещё была значительная сумма, но существенно ниже стоимости природного бриллианта. Цена GemGuide в тот же квартал для природного бриллианта весом 1,00 карата с теми же характеристиками составляла 11 535 долларов США за карат оптом (в среднем по указанным градациям).
Это означает, что даже тогда скидка на лабораторный бриллиант составляла примерно 72 % по сравнению с природным.

Первая публикация цен рассылалась подписчикам по электронной почте один раз в квартал. Каждые несколько кварталов цены снижались.
В октябре 2021 года рассылка по электронной почте была прекращена, а ценовые таблицы были добавлены в двухмесячное издание GemGuide — как в печатной версии, так и онлайн.
На тот момент ценовые сетки по-прежнему включали группы цветовых градаций. Затем, в июле 2023 года, по запросу рынка таблицы были расширены и стали отражать цены по отдельным цветовым градациям.
Однако по мере дальнейшего снижения цен и их сближения необходимость в индивидуальных градациях отпала. В текущем выпуске снова используется группировка градаций. Также были добавлены более крупные размеры — теперь до 5,99 карата.

На раннем этапе публикаций бриллиант весом более 5 карат считался бы очень крупным и очень дорогим. Сегодня, как видно из новых ценовых таблиц, такие бриллианты стоят в основном несколько сотен долларов США за карат и легко доступны на рынке.

Насколько же снизились цены за эти шесть лет? Как указано выше, в первой опубликованной таблице лабораторный круглый бриллиант весом 1,00 карата оценивался в диапазоне 2 650–3 700 долларов США за карат. В новой таблице текущая цена составляет 250 долларов США за карат.
Это соответствует скидке примерно 97 % по сравнению с природными бриллиантами.
Именно поэтому всё больше потребителей рассматривают возможность выращенные бриллианты купить или лабораторные бриллианты купить как альтернативу.

ЛАБОРАТОРНЫЕ ОТЧЁТЫ

В выпуске Trade in Focus журнала GemGuide от 3 сентября главный редактор Бреккен Бранстратор рассмотрел изменения в работе лабораторий и их отчётах по лабораторным бриллиантам. Наиболее заметным стало то, что GIA с 1 октября начала использовать новую систему отчётности, больше не применяя термины, используемые для природных бриллиантов. Как заявил Том Мозес и как было процитировано в отчёте:

| Более 95 % лабораторно выращенных бриллиантов, поступающих на рынок, попадают в очень узкий диапазон цвета и чистоты.

Речь идёт о камнях очень высокого качества, поэтому новая система градации использует категорию «премиум» для цвета D, чистоты VVS и выше, отличной полировки и симметрии, а также отличной огранки; и категорию «стандарт» — для сочетания этих и других минимальных критериев: цвет E–J, чистота VS, очень хорошая огранка, а также очень хорошая полировка и симметрия (или «хорошая» для фантазийных форм). Камни ниже уровня «стандарт» оцениваться не будут.
Следует признать, что GIA является небольшим игроком на рынке сертификации лабораторных бриллиантов. Крупнейшей лабораторией остаётся IGI, и она продолжит оценивать лабораторные бриллианты по тем же принципам, что и природные.

Стоимость лабораторных отчётов также значительно снизилась вслед за удешевлением самих камней.
GIA взимает всего 15 долларов США за карат.
Учитывая, что сегодня очень хороший бриллиант весом 0,50 карата может стоить оптом около 100 долларов США, отчёт стоимостью 50 долларов и более теряет смысл.
В некоторых случаях более мелкие бриллианты (0,25 карата) уже имеют более высокую цену за карат, чем более крупные (0,50 карата), поскольку в цену закладывается стоимость отчёта.

Вопрос редкости выращенных бриллиантов

Существует один ключевой фактор, который часто упускается из виду при обсуждении стоимости лабораторных бриллиантов.
Стюарт Робертсон, президент Gemworld, говорил об этом на конференции Шотландской геммологической ассоциации 3 мая.
Он подчеркнул, что именно редкость определяет ценность природных бриллиантов. Бриллиант с высоким цветом и высокой чистотой встречается значительно реже, чем камень с более низкими характеристиками.
В случае лабораторных бриллиантов, поскольку они массово производятся на фабриках, производители могут в значительной степени контролировать процесс и выпускать камни с более высокими показателями цвета и чистоты. Спрос на низкое качество при текущем уровне цен практически отсутствует.

При использовании торговой сети Polygon был выполнен поиск круглых лабораторных бриллиантов с отличной огранкой и только с отчётами GIA или IGI. На дату исследования было обнаружено следующее. В категории 1,00–1,49 карата, цвет E и чистота VS1, на платформе предлагалось к продаже 10 282 бриллианта. При снижении цвета до I и сохранении чистоты VS1 в продаже было всего 21 камень. При сохранении цвета I и снижении чистоты до SI1 — всего семь камней. Если бы редкость действительно являлась фактором ценообразования, камни более низкого качества стоили бы дороже.

Эти данные совпадают с тем, что GIA указала в своём пресс-релизе, объясняя изменение системы градации: большинство лабораторных бриллиантов имеют очень высокий цвет и чистоту.

При анализе природных бриллиантов на торговой платформе Rapaport с теми же параметрами — цвет E, чистота VS1, вес 1,00–1,49 карата (с фильтром только по отчётам GIA) — было найдено 981 предложение. Для цвета I и чистоты VS1 — 1 253 предложения. Для цвета I и чистоты SI1 — 2 167 предложений. Легко понять, почему бриллианты с более высоким цветом и чистотой стоят дороже: природа производит их в меньшем количестве. Таким образом, редкость является ключевым фактором стоимости. Это справедливо практически для всех драгоценных камней: более высокое качество встречается реже и поэтому стоит дороже.

Следует отметить, что при дальнейшем снижении качества бриллиантов на платформе RapNet количество предложений в какой-то момент тоже уменьшится, но не из-за редкости. Для бриллиантов с чистотой I1 и ниже, особенно при низких цветах, меньшее количество камней направляется в GIA для лабораторных отчётов.

Перспективы рынка выращенных бриллиантов

Интересно отметить, насколько много поставщиков сегодня способны предлагать продукцию по невероятно низким ценам.
Цены на лабораторные бриллианты будут сближаться ещё сильнее по мере удешевления массового производства. В примере с камнем весом 1,00 карата, цвет D–F и чистота VVS, фактическое модальное значение составляет всего 116 долларов США за карат.
Предполагается, что со временем установится единая низкая цена, вокруг которой будет колебаться большинство продавцов; лабораторные бриллианты фактически станут модным украшением с одной низкой ценой. Возможно, трёхуровневая система GIA окажется оправданной: «премиум» — например, 100 долларов США за карат для размеров до 1–2 карат; «стандарт» — 75 долларов США за карат; ниже стандарта — 50 долларов США за карат. Это лишь прогноз.

В результате лабораторные отчёты, вероятно, трансформируются в недорогие идентификационные документы или даже просто отчёты от поставщика. Градации будут иметь значение лишь в рамках диапазонов, а стоимость отчёта не сможет превышать стоимость самого бриллианта.
Модные украшения стоимостью в несколько сотен долларов США, как правило, не имеют отчётов. Значимые бриллианты или цветные камни стоимостью в тысячи долларов — как правило, имеют.

В настоящее время сохраняется восприятие, что более высокое качество означает более высокую ценность, несмотря на то что в реальности разницы в себестоимости производства нет.
В новых ценовых таблицах всё ещё можно увидеть относительно высокие цены в колонке чистоты IF с падением при переходе к VVS или VS.
Прогнозируется, что цены на IF также начнут снижаться и приблизятся к уровню VVS. В настоящее время существует значительный ценовой разрыв между категориями IF и VVS, и считается, что такая ценовая модель неустойчива.

Сравнение скидок с природными бриллиантами долгое время было важной частью маркетинга, однако и это может утратить актуальность. Когда товар продаётся со скидкой около 50 %, это имеет значение. Когда же скидка достигает 97 % для многих категорий, становится сложно позиционировать его как предмет роскоши.
Некоторые компании сравнивают свои бриллианты с ценами Rapaport, которые, как правило, выше, чем в GemGuide. Маркетинговые кампании могут заявлять «скидка до 99 %». Всё это влияет на восприятие, когда потребители принимают решение лабораторные бриллианты купить.

И наконец, размер. Когда публикация цен только началась, главным событием в отрасли были размеры камней. Автор вспоминает конференцию, на которой держал в руках бесцветный лабораторный бриллиант весом 5 карат, и это вызывало всеобщее восхищение. Каждый год пресс-релизы сообщали о всё более крупных камнях. В 2022 году на одной из конференций был показан слайд с камнем весом 16,41 карата цвета G и фантазийным цветным бриллиантом весом 20,23 карата. Год спустя, в 2023 году, в прессе появились сообщения ещё о более крупных бесцветных камнях — от 30 до 50 карат.
Интерес к крупным лабораторным бриллиантам в прессе снизился, поскольку они стали гораздо более распространёнными.

Поиск в системе Polygon для камней весом 5,00–5,99 карата дал более 10 000 результатов (все с отличной огранкой). В диапазоне 10,00–19,99 карата — почти 1 500 камней. В категории 20,00 карата и более — 108 камней. Самый крупный выставленный на продажу камень имел вес 30,00 карата.
Поскольку эти бриллианты крупные, цена за карат всё ещё составляет несколько тысяч долларов США, и для покупки требуется значительная сумма.
Существует ли рынок для таких камней по этим ценам — вопрос открытый, однако предполагается, что со временем и здесь цена снизится до уровня себестоимости плюс небольшая прибыль.